期权凹函数是指一个特定的数学函数，通常用于金融衍生品中的期权定价模型。期权是一种金融合约，赋予持有者在未来某个时间以事先约定的价格buy或出售某种资产的权利。期权凹函数的概念在期权定价中起到了重要的作用。

期权凹函数的数学定义是指一个函数，其二阶导数在其定义域内是负的。这意味着函数的曲率在整个定义域内是向下凹陷的，形成一个凹的曲线。凹函数的特点是在其顶点处取得极大值。

在期权定价模型中，期权凹函数用于描述期权价格与标的资产价格之间的关系。根据期权的类型和市场条件，期权价格与标的资产价格之间的关系可能是不同的，但通常可以用一个凹函数来近似描述。这个凹函数通常被称为风险中性估值函数。

期权凹函数的使用可以帮助投资者和交易员确定期权的合理价格。通过对期权凹函数的研究和分析，可以得出期权价格受到哪些因素的影响，比如标的资产价格、期权到期时间、波动率等。这些因素的变动都会对期权价格产生影响，而期权凹函数可以帮助我们理解这种关系。

需要注意的是，期权凹函数只是一个数学模型，它假设市场是完全有效的，不存在摩擦和限制。实际市场中的期权价格可能受到其他因素的影响，比如市场流动性、交易成本等。因此，在实际应用中，需要结合实际情况进行修正和调整。

总结起来，期权凹函数是一个用于描述期权价格与标的资产价格之间关系的凹函数模型。通过对期权凹函数的研究和分析，可以帮助我们理解期权价格的形成机制，并为期权的定价提供有价值的参考。