期权蝶式组合（Option Butterfly）是一种常见的期权交易策略，通过同时买入（或卖出）两个相邻的期权合约，并卖出（或买入）两个离中间价格较远的期权合约来构建。它是一种中性策略，适用于对标的资产价格变动持中性或有限幅度预期的投资者。

期权蝶式组合的组成包括四个期权合约，分别是买入（或卖出）两个相邻的平价期权合约（相同执行价格，相同到期时间）、卖出（或买入）一个较低执行价格的期权合约和卖出（或买入）一个较高执行价格的期权合约。这种结构使得期权蝶式组合的成本相对较低，同时也限制了其zuida盈利和zuida亏损。

当标的资产价格接近蝶式组合两个平价期权的执行价格时，该策略可以获得zuida盈利。当标的资产价格远离平价期权的执行价格时，损失将会增加。蝶式组合的盈利图形呈现出一个中间高点，两侧逐渐下降的形状，因此得名蝶式组合。

期权蝶式组合适用于投资者预计标的资产价格将在一定范围内波动，或者预期标的资产价格将趋于稳定。它可以用于获得时间价值的收入，也可以用于对冲其他期权或股票头寸的风险。

需要注意的是，期权蝶式组合对市场走势的预测要求较高，如果标的资产价格的波动超出预期范围，可能会导致损失增加。因此，在实施期权蝶式组合前，投资者需要对市场进行充分的分析和预测，并合理控制风险。