BS期权定价模型是由Black、Scholes和Merton三位学者在1973年提出的一种用于计算欧式期权价格的数学模型。该模型基于以下假设：市场无摩擦、无风险利率固定、证券可分割、市场具有连续交易性以及资产价格服从几何布朗运动。

BS期权定价模型的核心思想是通过构建一个复制组合，其中包含一定比例的标的资产和无风险资产，来复制期权的价值。通过对期权价格进行对冲，可以使得这个复制组合的价值与期权的价值保持一致。基于无套利原则，通过对冲风险来确定期权价格。

BS期权定价模型的数学表达式是一个偏微分方程，其中包含了标的资产价格、期权行权价格、无风险利率、期权到期时间、标的资产波动率等因素。通过求解这个方程，可以得到欧式期权的理论价格。

BS期权定价模型在金融市场中被广泛应用，可以帮助投资者合理估计期权的价格，制定合理的对冲策略。但是需要注意的是，该模型基于一系列理想化的假设，实际市场情况可能存在偏离，因此在使用时需要谨慎。