股指期货价差是指在股指期货市场中，相同标的指数的不同合约之间的价格差异。股指期货是一种衍生品合约，与股票市场中的股票不同，它的标的物是特定的股指，如上证指数、深证成指等。股指期货价差是指不同交割月份或不同合约之间的价格差异。

股指期货价差的形成原因主要有两个方面。首先，不同交割月份的合约之间存在时间价值差异。随着交割日期的临近，合约的时间价值会逐渐减少，因此不同交割月份之间的价差会随着时间的推移而逐渐缩小。其次，不同合约之间的价差还受到市场供需关系和投资者情绪的影响。当市场需求超过供应时，合约价格会上涨，价差会扩大；反之，当市场供应超过需求时，合约价格会下跌，价差会缩小。

股指期货价差对投资者有重要意义。首先，价差可以提供套利机会。投资者可以同时买入低价合约，卖出高价合约，通过价差的收敛获得利润。其次，价差可以反映市场情绪和预期。当价差扩大时，可能意味着投资者对市场前景存在担忧，反之则可能表示投资者对市场看好。因此，投资者可以通过观察价差的变化来获取市场的信息和判断市场走势。

总而言之，股指期货价差是指在股指期货市场中，不同合约之间的价格差异，是由时间价值差异和市场供需关系等因素共同决定的。它对投资者具有套利机会和市场情绪的指示作用，是股指期货市场中一个重要的指标。