期货连续竞价是指在期货市场中，交易所为了提高市场流动性和价格发现效率而设置的连续竞价机制。在连续竞价中，投资者可以根据自己的判断和预期报出买入或卖出期货合约的价格和数量。

为什么期货连续竞价不报高价呢？这主要是由以下几个原因造成的：

1. 价格发现：期货市场是价格发现的重要场所，投资者通过报价来表达他们对未来市场走势的判断和预期。如果投资者报出过高的买入价或过低的卖出价，可能会导致交易无法成交，从而影响市场价格的正常形成和参与者的交易意愿。

2. 成交效率：期货市场的连续竞价机制旨在提高市场的流动性和成交效率。如果投资者报出过高的买入价或过低的卖出价，可能会导致交易无法成交或成交数量较少，从而降低市场流动性和成交效率。

3. 风险控制：期货市场是一个高风险的投资市场，价格波动较大。为了控制风险，投资者通常会根据市场实际情况和自身风险承受能力来确定报价。报出过高的买入价或过低的卖出价可能会增加投资者的风险暴露，不利于风险控制和资金安全。

因此，在期货连续竞价过程中，投资者通常会根据市场预期、成交效率和风险控制等因素，合理选择报价，以提高交易的成功率和效益。同时，交易所也会设立相应的监管和风控机制，对异常报价进行监控和管理，以维护市场的稳定和公平性。