空头跨式期权是一种期权策略，投资者通过同时买入一个看跌期权和卖出一个更低行权价的看跌期权来实施空头头寸。它适用于投资者预期标的资产价格将保持在一定范围内波动但不会出现大幅上涨的情况。

空头跨式期权的风险主要包括以下几个方面：

1. 标的资产价格上涨：如果标的资产价格上涨，看跌期权的价值将下降，而卖出的看跌期权的价值将上升，从而导致整个策略的价值下降。这将使投资者面临损失和风险。

2. 价格波动超过预期范围：空头跨式期权策略适用于预期标的资产价格在一定范围内波动。如果价格波动超出了预期的范围，可能会使看跌期权或卖出的看跌期权变得不合适，从而导致策略的价值下降或出现亏损。

3. 时间价值衰减：期权的时间价值在期权到期前会逐渐衰减，特别是离到期时间越近，衰减速度越快。如果价格没有达到预期范围，时间价值的衰减将导致整个策略的价值下降。因此，投资者需要密切关注时间价值的变化。

4. 无限风险：尽管空头跨式期权策略的收益潜力有限，但投资者的风险是无限的。如果标的资产价格大幅上涨，卖出的看跌期权将无法对冲看跌期权的损失，从而导致投资者面临无限的损失风险。

综上所述，空头跨式期权策略存在着价格上涨、价格波动超出预期范围、时间价值衰减以及无限风险等风险。投资者在实施该策略时需要充分了解和评估这些风险，并采取适当的风险管理措施，以降低潜在的损失风险。