虚值期权的delta是指期权价格对标的资产价格变动的敏感程度。它衡量了期权价格变化与标的资产价格变化之间的关系。虚值期权是指期权的行权价高于标的资产的当前价格。

对于虚值认购期权，delta的值介于0和1之间，表示期权价格将如何变化以响应标的资产价格的变动。当标的资产价格上涨时，虚值认购期权的delta将逐渐接近1，意味着期权价格将与标的资产价格变动相似。相反，当标的资产价格下跌时，虚值认购期权的delta将逐渐接近0，意味着期权价格对标的资产价格变动的敏感程度较低。

对于虚值认沽期权，delta的值介于-1和0之间，表示期权价格将如何变化以响应标的资产价格的变动。当标的资产价格上涨时，虚值认沽期权的delta将逐渐接近0，意味着期权价格对标的资产价格变动的敏感程度较低。相反，当标的资产价格下跌时，虚值认沽期权的delta将逐渐接近-1，意味着期权价格将与标的资产价格变动相似。

虚值期权的delta随着时间的推移而变化。随着期权接近到期日，虚值期权的delta将逐渐接近0，因为期权的时间价值会逐渐减少。

总体而言，虚值期权的delta反映了期权价格对标的资产价格变动的敏感程度。虚值认购期权的delta在0到1之间，虚值认沽期权的delta在-1到0之间。delta值越接近1或-1，期权价格对标的资产价格变动的敏感程度越高。