期货合约的无套利原理定价是指在没有套利机会的情况下，根据现货价格、无风险利率和存储成本等因素，通过一系列公式和模型来确定期货合约的合理价格。

无套利原理定价的基本思想是通过无风险套利机会的排除，保持期货价格与现货价格之间的一致性。如果存在套利机会，投资者可以利用这种差价进行无风险的套利操作，从而导致市场的不稳定性和不公平性。因此，无套利原理定价的目标是确保市场的公平、有效和稳定。

期货合约的无套利原理定价通常涉及以下几个因素：

1. 现货价格：期货合约的价格受到现货市场供求关系的影响。因此，无套利原理定价需要考虑现货价格的变动和波动。

2. 无风险利率：无套利原理定价需要考虑无风险利率的影响。无风险利率是指在没有风险的情况下，投资者可以获取的收益率。期货合约的价格应该能够反映无风险利率的变动。

3. 存储成本：对于某些商品期货合约，存储成本是一个重要的因素。存储成本包括仓储和保险等费用，期货合约的价格应该能够反映存储成本的影响。

基于以上因素，无套利原理定价的过程可以使用各种定价模型和公式。常见的定价模型包括期货价格等于现货价格加上利息成本和存储成本、期货价格等于现货价格乘以持有成本的折现因子等。

最终，通过无套利原理定价，期货合约的价格能够反映市场供求关系、无风险利率和存储成本等因素的影响，从而保持市场的公平、有效和稳定。