Delta和Gamma是金融衍生品中的两个重要参数，用于衡量衍生品价格与基础资产价格之间的关系以及价格变动的敏感程度。

1. Delta（希腊字母Δ）：Delta是衡量衍生品价格变化与基础资产价格变化之间关系的参数。对于期权来说，Delta表示期权价格相对于基础资产价格的变化幅度。Delta的取值范围在-1到1之间，正数表示期权价格与基础资产价格正相关，负数表示二者呈反向关系。例如，如果Delta为0.5，当基础资产价格上涨1个单位时，期权价格将上涨0.5个单位。

2. Gamma（希腊字母Γ）：Gamma是衡量Delta变化速度的参数。它表示当基础资产价格发生变化时，Delta的变化幅度。Gamma的取值范围通常在0到1之间，它反映了Delta的敏感程度。当Gamma较高时，Delta对基础资产价格的变化更为敏感。例如，如果Gamma为0.5，当基础资产价格上涨1个单位时，Delta将增加0.5个单位。

Delta和Gamma是衍生品交易中重要的风险指标。投资者可以通过了解和分析这两个参数，来判断价格变动对衍生品价值的影响，从而进行风险管理和投资决策。