在期权交易中，Theta是一个重要的概念，代表期权合约价格变动对时间的敏感度。它衡量了期权合约每一天的时间价值的衰减速度。

Theta的计算基于期权合约的剩余到期时间，通常以每天为单位。当期权合约的剩余时间越短，Theta的值就越高，因为时间价值在这段时间内会更快地衰减。相反，当期权合约的剩余时间越长，Theta的值就越低，因为时间价值的衰减速度较慢。

Theta的值通常以负数表示，因为期权的时间价值会随着时间的推移而减少。这意味着，对于买方来说，持有期权合约会导致其价值每天减少。而对于卖方来说，这意味着他们可以从时间价值的衰减中获利。

Theta对期权交易者来说是一个重要的考虑因素。它可以帮助交易者了解期权合约在时间推移中的价值变化情况。交易者可以根据Theta的大小来决定何时买入或卖出期权合约，以及何时平仓以避免时间价值的进一步衰减。

需要注意的是，Theta只是期权定价模型中的一个指标，其他因素如标的资产价格、波动率等也会影响期权的价格。因此，在进行期权交易时，除了考虑Theta，还需要综合考虑其他因素来做出明智的决策。